После появления информации о выплате компанией доходов инвесторам на бирже начинается ажиотаж по скупке отличие форварда от фьючерса её активов. Обычно это бывает в результате принятия соответствующего решения уполномоченным органом управления. Инвесторы спешат приобрести ценные бумаги, чтобы попасть в список акционеров для получения вознаграждения. Между размером дивидендов по акциям и интересом покупателей к этим бумагам существует прямая зависимость.
После закрытия реестра на следующий торговый день инвестор выставляет бумагу на торги и реализует ее по цене в 485 руб. Несмотря на то, что инвестор потерял на курсовой разнице 5 руб. До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб. Однако на следующий торговый день после дивидендной отсечки инвестор совершил оптимальную покупку акций предприятия по цене 200 руб.
Стратегия выхода
И с одной стороны, это хорошо, а с другой — будет дивидендный гэп. Я люблю разные нестандартные схемы заработка на бирже, и сегодняшний – тоже из таких. Представляет он собой некую смесь дивидендной стратегии и трейдинга. Но сначала краткая выжимка предыдущей статьи, чтобы вы вспомнили, в чём суть. Этот термин произошел от английского слова gap (перев. «пробел»), поэтому на графике котировок гэп выглядит как разрыв. Далее трейдер покупает то же количество ЦБ, что брал взаймы у брокера, но уже дешевле.
- Расскажем в статье, что такое дивидендный гэп простыми словами и как с помощью него получить прибыль.
- Однако после даты закрытия реестра многие инвесторы спешат быстро продать свои бумаги.
- В рамках статьи разберём 3 основных способа заработать на дивидендном гэпе.
- Как правило, размер дивидендного гэпа по акции равен размеру выплаченного дивиденда по ней, но в некоторых случаев может и превышать дивидендные выплаты по бумаге.
В реестр акционеров заносятся сведения только о последнем покупателе. Почему данные исходного владельца в списке отсутствуют — его акции были отданы в заём и проданы. Первоначальному собственнику бумаг проценты перечисляет брокер, удерживая требуемую сумму с учётом налога 13% с трейдера. Не имея акций компании, перед днём отсечки их можно взять взаймы у брокера и продать по максимальной цене. Эта операция обозначается как короткая позиция или шорт акций. После падения стоимости во время дивидендного гэпа и его закрытия можно купить более дешёвые бумаги и возвратить их биржевому маклеру, заработав на разности котировок.
Что такое дивидендный гэп, когда происходит и как на этом заработать
5,6% от стоимости акции, то дивидендный гэп составлял те же 5,6%. Не все люди знают про дивиденды, поэтому, увидев падение, могут начать активно продавать бумаги, ещё ниже утапливая цену самой акции. На рынке ценных бумаг образование дивидендного гэпа математически предсказуемо. Поэтому многие профессиональные участники фондовой биржи используют различные инвестиционные стратегии, чтобы получать дополнительную прибыль.
Кто решает вопрос о выплате дивидендов?
Однако на рынке возможны и непредсказуемые ситуации, например, ценные бумаги так и не «отыграют» падение котировок. Те бумаги, которые вам временно выдает брокер, забирают у другого инвестора, который купил их заранее, желая получить дивиденды. Поскольку вы временно владели чужими акциями, прежний владелец не оказался в реестре, а потому тоже не получит дивиденды. После того, как вы вернете акции брокеру, вы должны будете не только возместить размер дивидендов, но и заплатить налог. В итоге, зашортив дивидендную акцию, заработать не получится.
Эффективный алгоритм можно выбрать из ряда стратегий, разработанных на основе анализа рынка. Чтобы картина не казалась слишком сладкой, расскажу о негативе, который может нас ждать. Самый главный риск в том, что бумага не уйдёт ниже гэпа. Таким образом, для инвестора минусов в такой покупке нет, но чем длиннее горизонт инвестирования, тем меньше в этом смысла. Для инвестора при работе по такой схеме возможны следующие плюсы и минусы.
Стратегии
При работе с ценными бумагами нельзя точно сказать, сколько длится дивидендный гэп. Это может быть неделя после закрытия реестра, месяц или даже год. Гэп (от англ. gap – «разрыв») – разница между ценой открытия текущей торговой сессии и закрытия предыдущей. Таким образом, дивидендный гэп – резкое снижение цены акции на сумму, не превышающую размер самого дивиденда.
Если инвестор передумает продавать акции, то может рассчитывать на получение дохода при выплате дивидендов в будущем. Дивидендный гэп происходит, потому что после составления итогового списка акционеров зачастую акции компании массово распродаются. В попытке получить дивидендный доход многие инвесторы на рынке до наступления дивидендной отсечки склонны покупать акции данной компании. Однако после даты закрытия реестра многие инвесторы спешат быстро продать свои бумаги. Это становится причиной резкого снижения цены и образования разрыва. На момент дивидендной отсечки стоимость акции достигла 500 руб.
При этом стоит учитывать тот фактор, что не всегда заявленная дивидендная доходность и реальная глубина гэпа совпадают на практике. Однако придется тщательно изучить рынок и найти такие акции, по которым ожидается более сильное падение, чем размер его дивидендной доходности. В противном случае доход будет нулевым или отрицательным.
Кстати, этот же термин используется в техническом анализе. В 2020 году избавление от дивидендных гэпов проходит на фоне ряда специфических особенностей. Эпидемия вируса Covid-19 привела к снижению показателей во многих отраслях экономики. Делать прогнозы по росту и выплате дивидендов в таких условиях сложно. доверительное управление Покупка акций сопряжена с определённым риском падения их стоимости.
Почему происходит див гэп
Вариант, при котором вы получаете дивиденды, а потом продаёте доросшие до прежней цены акции, я уже объяснял. Пропускаете начисление дивидендов, закрытие книги заявок и ждёте, когда котировка рухнет вниз. Дождаться падения аж в 2,32 раза размера гэпа вряд ли получится, такое бывает нечасто, я обычно вхожу в бумагу при разнице 1,8 раз. Есть компании, которые выплачивают дивиденды за наличие в портфеле их акций. На следующий день после того, как закроется реестр акционеров, происходит дивидендный гэп обычно как раз примерно на размер процента выплат. На фондовой бирже нет инвестиционной стратегии, которая бы угадывала точный размер снижения дивидендного гэпа.
В данном случае инвестор получит доход только в виде дивидендов, которые не всегда покроют убытки от снижения курсовой стоимости бумаги. Термин произошёл от английского термина gap (c англ. «пробел»). Дивидендный гэп – это разница в цене акции до и после выплаты дивидендов. Если посмотреть на график котировок бумаг, то мы увидим разрыв, отсюда и пошло название. Известно много стратегий заработка, зависящих от вида акций, интенсивности закрытия ценового разрыва. Знакомство Что такое quik с понятием дивидендного гэпа поможет начинающим инвесторам не совершать ошибок при заключении сделок с ценными бумагами.
Как правило, размер дивидендного гэпа по акции равен размеру выплаченного дивиденда по ней, но в некоторых случаев может и превышать дивидендные выплаты по бумаге. Период роста цен на ЦБ после ограничения реестра инвесторов может колебаться от пары дней до десятков месяцев. Случается, что стоимость активов так и остаётся на сниженном уровне. Утвердило реестр участников для получения процентных отчислений от прибыли за 2019 год. Последним днём покупки ценных бумаг, по которым их владелец имел шанс попасть в заветный список, было 12 мая 2020 года. После начала работы биржи 13 мая цена акций АО «Прогресс» снизилась на 3,9%., то есть возник дивидендный гэп.
Оставить комментарий